Обзор рынка криптовалют 13.09.2023
Новостной блок
1. Franklin Templeton подает заявку на спотовый биткоин-ETF
Инвестиционный фонд Franklin Templeton стал последним финансовым гигантом, присоединившимся к гонке биткоин-ETF.
Компания, которая управляет активами на сумму почти $1,5 трлн сообщила, что намерена разместить свой фонд на бирже Cboe BZX.
В документе отмечается, что ETF Franklin Bitcoin будет «серией» в рамках Franklin Templeton Digital Holdings Trust. Акции ETF будут обеспечены BTC. В качестве хранителя активов указана Coinbase Custody Trust Company.
Заявка Franklin Templeton теперь присоединяется к длинному списку подобных заявок, которые в настоящее время находятся на рассмотрении Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
2. Глобальном индексе внедрения криптовалюты за 2023 год
Аналитическая компания Chainalysis, занимающаяся блокчейном, опубликовала отчет «2023 Global Crypto Adoption Index», показывающий, что Центральная и Южная Азия, а также более широкие регионы Океании доминируют в вопросах внедрения криптовалюты. Тройку лидеров данного индекса возглавили Индия, Нигерия и Таиланд.
Индекс подчеркивает, что страны с доходом ниже среднего (в соответствии с классификацией Всемирного банка), демонстрируют самое сильное массовое восстановление интереса к цифровым активам, после краха 2022 года. При этом данные страны имеют растущую промышленность и на них приходится более 40% населения мира.
В итоге аналитики Chainalysis делают вывод: «Если страны с низким и средним уровнем дохода — это будущее, то данные показывают, что криптовалюта будет важной частью этого будущего».
Обзор крипторынка
🔸 Текущая капитализация крипторынка $1,069 трлн
🔸 Объем торгов за последние сутки $40,89 млрд
🔸 Доминация BTC 47,2%
🔸 Индекс страха и жадности:
- сегодня 41, вчера 30 неделю назад 41
где, 0 - крайний страх (может быть признаком того, что инвесторы слишком напуганы - часто это хорошее время для покупки), а 100 - крайняя жадность (рынок нуждается в коррекции).
Засуха ликвидности
Ликвидность на рынке цифровых активов продолжает иссякать, а торговые объемы достигли исторического минимума. Рынок вернулся к удивительно узкому торговому диапазону, переживая режим пониженной волатильности. В целом можно утверждать, что сегодня крайняя апатия и скука лучше всего описывают преобладающие настроения.
В марте 2022 года капитализация стейблкоинов была на пике и составляла 163 млрд, с тех пор она упала на 43 млрд, что представляет собой общее снижение на 26%:
При этом динамика трех крупнейших стейблкоинов разительно отличается:
- Запасы USDT увеличились на 13,3 млрд;
- USDC продемонстрировал снижение на 16,7 млрд, что отчасти является отражением того, что базирующиеся в США учреждения перемещали капитал на рынки с более высокими процентными ставкам;
- BUSD (стейблкоин биржи Binance) резко упал на 20,4 млрд (-89%), в основном из-за мер принятых SEC.
На USDT в настоящее время приходится 69% рынка стейблкоинов (в июне 2022 года доля составляла 44%).
Несмотря на всплеск волатильности, произошедший во время недавнего падения биткоина до $26k, а затем во время успешного иска Grayscale против SEC в суде, реализованная волатильность остается на удивление низкой. А критически низкие значения данного показателя обычно являются предвестником повышенной волатильности в будущем:
Эта низкая ликвидность и низкая волатильность также отражаются на объемах монет BTC переходящих из руки в руки. В настоящее время этот объем оценивается в $2,44 млрд в день, что соответствует уровню октября 2020 года:
Переходя к рынкам деривативов видим, что объемы торговли фьючерсами также достигли исторического минимума в $12 млрд в день. Единственным периодом с меньшим объемом торговли было затишье в конце 2022 года, когда цена BTC торговалась в узком диапазоне более двух недель:
При этом на рынках опционов объемы торговли значительно увеличились в 2023 году и в настоящее время составляют $437 млн в день.
На диаграмме ниже показан процент краткосрочных держателей, которые находятся сейчас в прибыли. Это всего 16,3%:
Резюме и выводы
Волатильность, ликвидность, объемы торговли и объемы BTC переходящих из рук в руки сегодня находятся на исторических минимумах. Это усиливает вероятность того, что рынок вступил в период крайней апатии и истощения. При этом группа долгосрочных держателей остается стойкой и практически не продает свои активы.
