Обзор рынка криптовалют 20.11.2023
Новостной блок
1. Crypto-ETF: что имеем на текущий момент?
В конце прошлой недели SEC продлила период рассмотрения заявок на запуск спотовых биткоин-ETF от компаний Hashdex и Franklin.
Теперь ключевые даты для следующих раундов резолюций SEC выпадают на январь 2024 года. Однако важно отметить, что для регулятора это лишь крайние дедлайны. SEC может удовлетворить, отклонить или продлить заявку в любой день до истечения крайнего срока.
Небольшие шансы на то, что регулятор одобрит запуск спотового биткоин-ETF до конца текущего года, еще остаются.
При этом сейчас довольно много активностей и в отношении спотового Ethereum-ETF. На запуск данного продукта компания BlackRock подала свою заявку еще 16 ноября. Далее аналогичные заявки последовали и от других управляющих активами, в т.ч. Fidelity.
Весь крипторынок с нетерпением ожидает принятия крипто-ETF. Однако JPMorgan отмечает, что аналогичные продукты в Канаде и Европе вызвали лишь минимальный интерес инвесторов с момента их запуска. Недавно JPMorgan опубликовал отчет, показывающий, что аналитики скептически относятся к положительному влиянию запуска крипто-ETF в США. Они утверждают, что это не приведет к большому притоку нового капитала на рынок криптовалют, а лишь перераспределит текущие денежные потоки.
2. Tether планирует масштабное расширение добычи BTC
Под руководством нового генерального директора Паоло Ардоино Tether планирует достичь 1% вычислительной мощности для майнинга BTC. Частью этого проекта станут новые объекты в Южной Америке.
Tether откроет майнинговые компании в Уругвае, Парагвае и Сальвадоре, которые будут иметь мощность от 40 до 70 МВт.
«Майнинг для нас — это то, чему нам придется учиться с течением времени. Мы не спешим стать крупнейшей майнинговой компанией в мире», — заявил Ардоино.
Как видим, даже приближающийся халвинг не мешает крупным игрокам серьезно наращивать майнинговые мощности. Это хороший сигнал для BTC в средне- и долгосрочной перспективе.
Обзор крипторынка
🔸 Текущая капитализация крипторынка $1,462 трлн
🔸 Объем торгов за последние сутки $52,09 млрд
🔸 Доминация BTC 49,7%
🔸 Индекс страха и жадности:
- сегодня 69, вчера 66, неделю назад 69
где, 0 - крайний страх (может быть признаком того, что инвесторы слишком напуганы - часто это хорошее время для покупки), а 100 - крайняя жадность (рынок нуждается в коррекции).
Большую часть выходных дней биткоин торговался спокойно, однако ближе к вечеру воскресенья первая криптовалюта начала расти на фоне результатов президентских выборов в Аргентине, где победу одержал Хавьер Милей — известный сторонник BTC.
На данный момент Милей не зашел так далеко, чтобы предложить сделать биткоин законным платежным средством в Аргентине, но он был многократно замечен в симпатиях к первой криптовалюте.
Три позитивных графика для рисковых активов
В текущем году крипторынок показал очень хороший рост. При этом ряд аналитиков прогнозируют дальнейшее увеличение стоимости цифровых активов. По их мнению будущий рост будет связан не только с одобрением спотовых биткоин-ETF и приближающимся халвингом, но и во многом будет определяться динамикой макроэкономических факторов, которые ранее сыграли свою роль в обвале цен на рисковые активы.
1) Монетарная политика центральных банков
Диаграмма TS Lombard показывает баланс ужесточения и смягчения монетарной политики центральными банками с 1947 года. Положительные значения указывают на ужесточение ДКП, а отрицательные на ее смягчение:
Мягкая монетарная политика предполагает увеличение ликвидности, а также стимулирует принятие рисков, что мы и наблюдали после обвала рынков вызванного Covid-19.
График TS Lombard недавно развернулся, указывая на то, что прошлогодний глобальный цикл ужесточения ДКП, который потряс финансовые рынки, включая криптовалюты, достиг своего пика и в настоящее время набирает силу тенденция к смягчению. А это может привести к увеличению притока денег на рынок криптовалют.
2) Динамика доходности 10-летних казначейских облигаций
Еще одним позитивным событием для криптовалют является доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая снизилась на 50 базисных пунктов до 4,43% после того, как Казначейство объявило о замедлении темпов покупки облигаций в начале текущего месяца:
Снижение доходности 10-летних облигаций часто заставляет инвесторов искать более высокую доходность за счет других активов, таких как акции и криптовалюты.
3) Индекс финансовых условий США (FCI)
На графике ниже показан Индекс финансовых условий США (FCI) от банковского гиганта Goldman Sachs:
Индекс упал с годового максимума 100,74, наблюдавшегося всего несколько недель назад, до уровня чуть ниже 100, отменяя все ужесточения, наблюдавшиеся в сентябре и октябре.
FCI представляет собой средневзвешенное значение краткосрочных процентных ставок, долгосрочных процентных ставок, взвешенного обменного курса доллара США, индекса кредитных спредов и отношения цен на акции к средней прибыли на акцию за 10 лет.
Падение (рост) индекса на 1% приводит к положительному (отрицательному) импульсу ВВП на 1% в последующие три-четыре квартала.
