Отчет инвестиционно-аналитического агентства Эра перемен за 4 месяца 2025 года о исполненных прогнозах (statement)
Средняя доходность наших краткосрочных прогнозов с 09.01.2025 по 30.04.2025 года составила 263% годовых.
Почему годовых? Потому что, если сделка была прибыльной, то важно как можно быстрее освободить средства для новых инвестиций. Если сделка принесла доход в 10% за 5 дней, это намного эффективнее, чем за 2 месяца. Потому что это время деньги закрыты в прибыльной, но слишком затянувшейся идее.
Тоже относится и к убыточным сделкам. Если вы делаете множество сделок с закрытием по коротким стопам, например -1%, через день, то потеряете половину портфеля через 50 торговых дней. Но если стоп будет срабатывать через 5 дней, то уже только через 250 торговых дней.
Почему так много стопов? Потому что задача управляющего ограничить убытки и позволить прибыли течь. Многие закрытые по стопам сделки в конечном итоге были прибыльными. Но мы не можем позволить застрять деньгам в таких сделках надолго. Потому что это снижает среднюю доходность от инвестиций (см. первый абзац).
Обратите внимание на большой перекос в доходности прибыльных сделок против убыточных. Это и есть наша работа. Средний доход прибыльных сделок – 5.3% (728% годовых), средний убыток убыточных – 1.7% (160 % годовых). При этом и количество прибыльных сделок было выше убыточных. Так за 4 месяца 2025 года было 33 (52.4%) прибыльных сделок и 30 (47.6%) убыточных.
Много ли это 263% годовых в рублях? Да это много. Например, с 09.01.2025 рубль укрепился против доллара с 104.48 до 81.53. Т.е. стратегия «рубли под матрасом» принесла прибыль в 28.1% или 84.3% годовых в долларах и нулевую доходность в рублях. Наши прогнозы с учетом укрепления рубля могли принести примерно 347.3% годовых (263%+84.3%) в долларах.
Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR), отражающий изменение суммарной стоимости цен российских акций, включенных в расчет индекса МосБиржи, с учетом дивидендных выплат и без учета налогообложения доходов в рублях, вырос за это время с 7021.1 до 7548.62 пункта, т.е. показал доходность в +7.5% или +22.5% годовых в рублях.
А рублевый вклад, при условии вложения под ставку рефинансирования 2025 года в 21.0% годовых оказался бы в 12.5 раз менее доходным, чем наши прогнозы.
Disclamer. Прошлые результаты не гарантируют такого же дохода в будущем, который может отличаться как в меньшую, так и в большую сторону. Также представленная здесь аналитика рассчитана на людей имеющих как минимум базовое представление о российском финансовом рынке. Если у вас возникли затруднения с практической реализацией наших рекомендаций, вы можете воспользоваться услугами наших специалистов с пакетом «Портфельный консультант» по ссылке: https://eraperemen.info/priobresti/
Пояснение к доходностям в отчёте:
Мы используем разные подходы к расчёту прибыли, чтобы вы могли понять, какой результат можно было бы получить при разных стратегиях использования капитала:
1. +83,42% — это суммарная прибыль, если вы использовали фиксированную сумму (например, 100 000 ₽) на каждую сделку и не реинвестировали прибыль.
То есть вы вкладывали одну и ту же сумму, снимали прибыль после каждой сделки, и продолжали торговать теми же 100 000 ₽. Это простой и консервативный подход.
2. +125,7% — это доходность, если вы перекладывали капитал полностью из сделки в сделку.
То есть начинали с 100 000 ₽ и каждую следующую сделку открывали уже на сумму с учётом прибыли предыдущей. Этот вариант отражает реальную последовательную торговлю по датам сделок, как это было бы в жизни.
3. 263% годовых — это теоретическая экстраполяция, основанная на средней доходности сделок.
Такая цифра получается, если взять среднюю доходность одной сделки и умножить на условное количество сделок в год. Это модельный расчёт, а не фактический финансовый результат. Он нужен, чтобы понять, какая эффективность может быть в течение года, если рынок даст возможность продолжать работать в том же ритме и с такой же точностью.
