Отчет инвестиционно-аналитического агентства «Эра Перемен» за 4 месяца 2026 года
Statement · январь—апрель 2026
Четыре месяца системной работы на двух рынках
За период с 1 января по 30 апреля 2026 года аналитики «Эры Перемен» опубликовали 313 рыночных идей. К моменту подготовки отчёта закрыты 298 сценариев, а сумма результатов закрытых идей составила +1036,24% Σ P&L.
1. Итоги периода
За четыре месяца модель отработала в двух разных режимах. Фондовое направление обеспечило высокую частоту публикаций, почти полное закрытие выборки и контролируемый средний убыток. Криптовалютное направление было заметно менее частотным, но дало более крупный средний результат на успешную идею.
| Показатель | Всего | Фондовый рынок | Крипторынок |
|---|---|---|---|
| Опубликовано идей | 313 | 245 | 68 |
| Закрыто | 298 | 243 | 55 |
| Исполнено или закрыто в б/у | 244 | 203 | 41 |
| Закрыто по стоп-лоссу | 54 | 40 | 14 |
| Остаётся в работе | 15 | 2 | 13 |
| Доля «исполнено + б/у» | 81,9% | 83,5% | 74,5% |
| Закрытия с фактическим P&L > 0 | 207 / 69,5% | 166 / 68,3% | 41 / 74,5% |
| Σ P&L, нетто | +1036,24% | +366,97% | +669,27% |
| Годовая эффективность, APR* | — | 104,08% | 769,10% |
* APR нормализует результат отдельных идей по времени и не является CAGR единого портфеля.
2. Помесячная динамика
Каждый месяц периода завершился с положительным суммарным результатом. Пик пришёлся на февраль, а апрель показал снижение темпа прежде всего из-за более слабой реализации криптовалютных сценариев и увеличения числа ещё открытых идей.
| Месяц | Опубликовано | Закрыто | P&L > 0 | Σ P&L |
|---|---|---|---|---|
| Январь | 73 | 72 | 73,6% | +287,54% |
| Февраль | 73 | 70 | 67,1% | +294,82% |
| Март | 84 | 79 | 70,9% | +269,58% |
| Апрель | 83 | 77 | 66,2% | +184,30% |
3. Фондовый рынок: масштаб и контроль риска
Фондовое направление сформировало основную часть массива: 245 публикаций, из которых 243 уже закрыты. В статусах «исполнено» и «б/у» завершились 203 идеи; 40 сценариев были дисциплинированно остановлены по стоп-лоссу.
- Сумма результатов исполненных и безубыточных идей: +430,16%.
- Сумма результатов стоп-сценариев: −63,19%.
- Нетто Σ P&L: +366,97%.
- Средний результат в группе «исполнено + б/у»: +2,12%; средний стоп: −1,58%.
Ключевой вывод — убыток оставался компактным относительно частоты работы. При высокой интенсивности публикаций фондовый блок закончил каждый из четырёх месяцев в плюсе: от +50,52% в феврале до +121,78% в марте.
4. Криптовалютный рынок: низкая частота, высокая выпуклость
Криптовалютное направление опубликовало 68 идей. Закрыты 55: 41 исполнена и 14 завершены по стоп-лоссу. При меньшем числе наблюдений именно этот блок дал 64,6% совокупного нетто-результата периода.
- Сумма результатов исполненных идей: +1021,71%.
- Сумма результатов стоп-сценариев: −352,44%.
- Нетто Σ P&L: +669,27%.
- Средняя исполненная идея: +24,92%; средний стоп: −25,17%.
Профиль риска здесь принципиально иной: отдельные движения и стопы шире, а разброс результатов выше. Поэтому криптовалютную статистику корректнее оценивать как отдельный высоковолатильный модуль, а не напрямую переносить её на фондовый портфель.
5. Рыночный режим: преимущество коротких сценариев
В январе—апреле наиболее результативными оказались сценарии Short. Это отражает особенности периода, а не обязательную долгосрочную направленность модели.
| Направление | Опубликовано | Закрыто | P&L > 0 | Σ P&L |
|---|---|---|---|---|
| Short | 198 | 185 | 73,5% | +890,85% |
| Long | 115 | 113 | 62,8% | +145,38% |
6. Активы с наибольшим вкладом
Ниже показана сумма P&L по повторяющимся идеям одного актива внутри отчётного периода. Показатель отражает вклад в статистическую выборку, а не доходность позиции с постоянным размером капитала.
Фондовый рынок
- Роснефть (ROSN) — 4 идеи, +24,82%
- Русолово (ROLO) — 1 идея, +21,91%
- Алроса (ALRS) — 6 идей, +20,64%
- Северсталь (CHMF) — 3 идеи, +15,66%
- Сургутнефтегаз (SNGS) — 4 идеи, +11,52%
Криптовалютный рынок
- CHZ — 1 идея, +81,78%
- POL — 1 идея, +60,14%
- ONE — 3 идеи, +59,02%
- C98 — 2 идеи, +58,74%
- ADA — 2 идеи, +51,45%
7. Что изменилось за четыре месяца
Система показала две важные характеристики. Первая — способность стабильно обрабатывать большой поток фондовых сценариев при ограниченном среднем стопе. Вторая — способность извлекать крупные движения в криптовалютах при меньшей частоте и более высокой волатильности результата.
Одновременно апрель напоминает о необходимости сохранять дисциплину: положительный результат месяца снизился до +184,30%, а доля закрытий с P&L выше нуля — до 66,2%. Для модели это не повод повышать риск, а сигнал продолжать фильтрацию входов и не смешивать статистику двух рынков.
Вывод
За январь—апрель 2026 года «Эра Перемен» сформировала крупную проверяемую выборку: 313 опубликованных идей и 298 закрытых результатов. Все четыре месяца завершились с положительным Σ P&L, совокупный показатель достиг +1036,24%, а отношение суммы положительных результатов к сумме отрицательных составило около 3,47. При этом прозрачное разделение статусов, фактического P&L и годовой нормализации позволяет оценивать модель без подмены статистики обещаниями доходности.
Приложение: построчная ведомость
Для независимой проверки отчёта опубликована обезличенная ведомость по всем 313 идеям с датами публикации, параметрами сценариев, статусами и фактическими результатами.
Открыть ведомость по 313 идеям →
Статусы актуализированы по состоянию на 30.07.2026. Имена сотрудников и служебные авторские поля исключены. Исходные рабочие таблицы не изменялись.
Технические примечания
- Период отбора: даты публикации с 01.01.2026 по 30.04.2026 включительно.
- Статусы и результаты актуализированы по состоянию на 30.07.2026; даты публикации относятся только к периоду отбора.
- В расчёт Σ P&L включены только закрытые идеи; 15 сценариев «в работе» исключены.
- Статусная доля 81,9% включает «исполнено» и «б/у». Отдельно приведена доля закрытий с фактическим P&L выше нуля — 69,5%.
- Из-за округления результатов отдельных строк сумма детализированных значений может отличаться от сводного листа на несколько тысячных процентного пункта.
- APR — временная нормализация отдельных идей, а не гарантированная или реализованная доходность капитала.
Disclaimer. Прошлые результаты не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Материалы «Эры Перемен» носят исследовательский и информационно-аналитический характер, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, офертой или торговым сигналом. Любые решения на финансовых рынках связаны с риском полной или частичной потери капитала.
